今日宏观资讯：

 

国际方面：美国6月非农于上周五公布，扭转了此前两月的颓势；英国央行从加息口头干预转向落实降息对冲未来经济失速，预计本周四英国降息可能性较大；关注美联储两大票委克利夫兰联储主席梅斯特和堪萨斯联储主席乔治讲话；英国政府拒绝民众“脱欧二次公投”请愿。

钨市场进入淡季后。整个原材料市场的处于低迷的状态，连最能够稳定价格的成本线也被打破，钨品价格直线下滑，目前看市场仍然是没有止跌的意向。对于市场最大的难点还是信心问题，淡季、需求差等诸多市场压力积累到一起时，市场信心变得尤为重要，而钨品生产企业信心脆弱的问题自价格出现下滑后就一直存在，其直接的表现就是只要市场有低价，其他企业就不会卖出合理价，只能在与下游企业的博弈中让步。

 

由于原料APT的价格走低，钨粉末的利润空间有所出现，折算钨粉末的成本，钨粉末的销售价格进入160元/公斤似乎只是时间的问题。而所有的压力都集中在钨粉末生产企业中，想接订单，但订单很少，不敢提前锁定原料，因为原料价格在降，想停产但停产也有一定的开支。但钨精矿和APT价格持续下滑影响到钨粉末价格，主流钨粉末企业的订单在减少。当前主流钨粉末报价162-166元/公斤，主流碳化钨报价160-164元/公斤。江西一国企钨粉末企业表示，目前公司勉强维持生产，碳化钨的销售价格基本进入到了165元/公斤，这轮低潮还将继续，市场降到什么程度确实不好说。湖南一钨粉末生产企业表示，目前了解的碳化钨成交价格基本在160-164元/公斤之间，硬质合金的采购需求非常有限，钨粉末企业市场销售价格也会随着原料而调价。

 

消息面上，7月5日，福建省龙岩市市委书记李德金、市长池秋娜带队走访厦门钨业。表示了对厦钨的关心、帮助和支持，将做好服务保障工作，为各家单位、企业在岩发展创造更加良好的条件和更加优越的环境。

 

7月10日，2016年二十国集团（G20）贸易部长会议在上海圆满闭幕。会议提出近年来，G20主要任务逐步从危机应对向长效治理转变，贸易投资议题的重要作用日益凸显，成为继金融、财政之后，G20合作机制的又一支柱。2015年，习近平主席在出席安塔利亚峰会期间，与各成员领导人就加强G20贸易投资合作并设立支持性工作组达成重要共识，成为当年G20峰会的重要成果之一。领导人就加强贸易投资机制化建设进行了讨论，成功创设贸易投资工作组，并举行四次工作组会议，就五大议题进行了实质性讨论。在此基础上，G20贸易部长们于7月9-10日举办了贸易投资机制化后的首次会议。

 

会议发布了G20历史上首份贸易部长声明，批准了“三份文件”，达成了“两项共识”，取得了重要历史性成果：

 

会议批准了《G20贸易投资工作组工作职责》以及《G20全球贸易增长战略》，实现G20贸易投资政策合作机制化，为促进全球贸易和经济可持续发展指明了方向。

 

《增长战略》确立了降低贸易成本、加强贸易投资政策协调、促进服务贸易、增强贸易融资、制订贸易景气指数、促进电子商务发展、推动贸易与发展等七大合作支柱，并提出针对性的行动方案。在降低全球贸易成本方面，G20贸易部长一致决定推动尽快实施《贸易便利化协定》，积极为发展中国家提供相关能力建设和技术援助，努力将全球贸易成本降低15个百分点；在加强贸易投资政策协调方面，承诺确保贸易投资以及其他公共政策相互促进，推动构建开放、可持续和包容的全球价值链；在促进服务贸易方面，承诺实施支持开放、透明和竞争性服务市场的政策，全面推动各个模式的服务贸易发展；在促进电子商务发展方面，承诺深化电子商务合作，加强公私对话，研究讨论与贸易相关的政策、标准和方法，欢迎工商界提出的世界电商平台（eWTP）倡议；在贸易和发展方面，重申更好地以贸易促发展，通过推动更多低收入国家参与自贸区、减小贸易融资缺口、支持健全的农业政策、强化负责任的企业行为等举措，推动落实联合国2030年可持续发展议程。G20还联合世贸组织首次发布全球贸易景气指数（WTOi），为全球贸易的走向和周期变化提供重要参考和政策分析依据，帮助成员提高制订贸易政策的科学性和合理性。

 

会议批准了首份《G20全球投资指导原则》，确立了反对跨境投资保护主义，营建开放、非歧视、透明和可预见的投资政策环境，加强投资保护，确保政策制定透明度，推动投资促进可持续发展以及投资者企业责任等九大原则。为加强全球投资政策协调做出历史性贡献。

 

会议就加强多边贸易体制达成重要共识，明确反对贸易保护主义，决定将不采取新的保护主义的措施延长至2018年；同意加强区域贸易协定透明度，确保其与多边规则的一致性。

 

会议就综合施策、帮助发展中国家和中小企业融入全球价值链达成共识。贸易部长们注意到钢铁和其他行业产能过剩是一个全球性问题，同意加强沟通与合作，采取有效措施应对这一挑战。

 

此次会议对于钨制品贸易起到巨大推动作用，当前钨市正处淡季，行情低迷，《增长战略》确立的降低贸易成本、加强贸易投资政策协调、促进服务贸易、增强贸易融资、制订贸易景气指数、促进电子商务发展、推动贸易与发展等合作方案对于钨制品的出口，外贸业务方面起到很大的推动，其中就促进电子商务发展一项也助力于钨行业电商平台的发展，“互联网+”对于当前低迷的钨行业未尝不是一条新的出路，而政策方面对于电商平台的支持尤为重要。

 

对于会议所提出的全球钢铁和其它行业产能过剩的问题，当前金属整体行业低迷，大宗商品价格指数持续下跌，英国脱欧风险犹存，后期仍需各国之间共同努力，改变目前市场的状况以及自身的心态。

 

五矿资源完成了对拉斯邦巴斯铜矿100亿美元的投资，正在寻找进一步潜在收购机会。

 

五矿资源专注于包括镍、锌以及铜在内的基本金属，中国国有的五矿集团持有五矿资源74%的股份，2014年五矿资源与其他中国合作伙伴以70亿美元从嘉能可收购了拉斯邦巴斯铜矿，这是大宗商品多年低迷中完成的最大交易之一。这笔交易被认为是一个迹象，显露了中国想确保控制矿物战略资源的愿望。嘉能可被要求剥离拉斯邦巴斯铜矿，以赢得中国批准其2012年收购竞争对手斯特拉塔的交易。五矿资源及其合作伙伴随后投入约30亿美元让该铜矿投产。拉斯邦巴斯铜矿今年交付了第一批铜，预计在今年底达到商业生产水平。将成为以产量计全球第四大矿，其投产时机恰逢金融危机以来铜市场陷入最严重的疲软期，2015年铜价下降了25%。但大多数分析师认为随着许多老矿储量枯竭，铜的长期前景是积极的。

 

纵观上半年国内现货铜进口TC来看，虽然1-6月平均TC91.4美元/吨不及2015年同期平均的101.3美元/吨，由于冶炼厂仍有利润可赚，加上今年签订的长单加工费仍较可观，所以上半年冶炼厂仍保持一定的生产积极性。不论从开工率数据还是表观消费量来看，今年上半年铜消费尚可，并未像市场预期的那般悲观。截止6月底全球铜库存总量及国内铜库存总量均在增加。

 

中国五矿是有色金属资源型企业之一，产品涉及铜、铝、钨、锑、锡、稀土、钽铌等金属。在钨金属业务方面，投资江西省钨及钨制品行业，先后控股了修水香炉山钨矿、江钨集团、南昌硬质合金厂，形成了完整的产业链条。于2015年12月8日与中冶集团经国务院批准实施战略重组。重组后的中国五矿资产规模超过7000亿元。体量超过必和必拓、力拓、淡水河谷三大矿业巨头，是全球金属矿产行业名副其实的“航空母舰”。与波兰铜业集团在波兰签署了总价值约30亿美元的电解铜长期采购合同。始于1997年，迄今已近20年，与波兰铜业长期的合作也使中国五矿成为从波兰进口商品总额最大的贸易商。截至2015年底，中国五矿已从波兰直接签约采购电解铜超过81万吨，直接进口金额约占中国从波兰进口总额的30%。中国五矿与波兰铜业公司的合作，缓解了中国国内铜资源供应短缺的局面，极大改善了中国对波兰、乃至对欧盟的贸易顺差局面。