今日宏观资讯

 

国际方面：2016-2017年泰晤士高等教育世界大学排名出炉，英国的牛津大学首次成为榜首学府，亚洲高等学府排名继续提升，欧洲大学则喜忧参半；

2016年1月～6月，全国卤钨灯行业对埃及完成累计出口额67.36万美元，同比增长25.11%。其中，一般贸易完成累计出口额65.48万美元(占97.21%)，同比增长33.46%；其他完成累计出口额1.87万美元(占2.78%)，同比增长-4.1%。

 

 

从出口地区分布来看，江苏、广东、浙江是出口额最大的三个省份。其中：其中：江苏完成累计出口额46.8万美元(占69.47%)，同比增长86.72%；广东完成累计出口额8.29万美元(占12.31%)，同比增长-4.83%；浙江完成累计出口额6.76万美元(占10.04%)，同比增长-56.53%。

 

今日黑钨标矿报价6.8-7万元/标吨，均价上涨1000元/标吨。APT报价10.2-10.4万元/吨，均价持平。碳化钨报价162-164元/公斤，报价持平。

 

钨精矿市场惜售情绪明显，当前价格对于钨矿山的操作意义不大，除非极个别的因资金问题而出货。湖南当地的钨精矿报价也出现了小幅的涨价，60度以上的白钨毛矿报价0.92元/公斤，折合含税价格6.7万元/标吨，虽然暂时冶炼厂难以接受，但是钨精矿的企业也不积极出货。APT市场的低价绝迹，现款10.2万元/吨以下基本买不到货，甚至一部分企业开始不报价的操作，基于当前的原料价格看，冶炼企业的操作属于合理的范围，毕竟当前冶炼品位矿折算APT价格超过10.3万元/吨现款。

 

钨品市场出现了一些转折的迹象，虽然还不能说市场一定会出现涨价，但毕竟是积极的信号，多数钨企也持观望的态度，上下游博弈的心态再度出现，实际上在江西、河南等地的钨品交易价格已经出现了小幅的回涨，只是成交量依然处在低位。钨市最大的问题依然来自需求，钨品需求最大的硬质合金市场仍然未有起色，但钨市供大于求的事实也不是短时间存在的问题，钨矿山实际开采大于使用量，冶炼厂产能远大于实际需求。近两年看，钨价的涨跌波动更多来自市场其他因素的影响，虽然从根源讲不能实质性改变供求关系的利好都是“虚利好”，但没有企业会拒绝钨价的趋好。预计市场已经止跌，个别地区也出现了小幅的回涨，市场存在涨价的可能性，但需企业理性对待，恰逢国际钨协年会的召开和国庆假日的到来，钨价持稳好为主，但持久性和幅度仍然有待观察。

 

29届国际钨协年会将于9.25-29日在瑞典斯德哥尔摩召开，期待国际钨协年会能为钨市场带来一些新的气象。

 

会议时间：2016.9.25---29日

会议地址：

斯德哥尔摩海滨丽笙酒店（位于瑞典斯德哥尔摩Nils Ericsons Plan 4）

主办方：国际钨业协会

承办：山特维克集团

提前报名会议费用：

国际钨协会员单位代表：第一位900美元，其余代表800美元/位。

钨联盟成员单位代表：每位1300美元。

其他非协会及联盟成员代表：每位1800美元。

优惠报名截止日期为8.24日，8.24之后提交报名表的将每位增加300美元。

报名表可传真或Email至钨协秘书处。会议内容涵盖钨应用以及各市场发展。

2016年10月1日，人民币将正式加入国际货币基金组织（IMF）的特别提款权（SDR）货币篮子，成为继英镑、欧元、日元和美元之后的第五种纳入SDR篮子的货币，意味着人民币已成为全球主要货币。人民币将以10.92%的权重加入SDR，美元权重保持41.73%不变，而欧元、日元和英镑的权重都会相应减少，分别为30.93%、8.33%和8.09%。IMF在美东时间周三召开的电话会议上表示，人民币纳入SDR具有里程碑意义，中国应继续改善汇率透明度。

 

所谓“特别提款权”（Special Drawing Right, SDR），是国际货币基金组织创设的一种储备资产和记账单位，可与黄金自由兑换货币一样充当国际储备。SDR货币篮子过去仅包括美元、欧元、日元和英镑，而今年10月1日开始将新添一员——人民币。IMF对一国货币加入SDR规定了两个条件：一是该国出口货物和服务总量位居所有成员国前列，二是货币应“可自由使用”。2010年时，IMF执行董事会曾在评估后否决将人民币纳入SDR，当时称人民币不符合可自由使用的条件。IMF在8月初发布的报告称，在上一次评估中，中国满足了出口这一入门要求，但人民币并没有被纳入SDR是因为它并不被判定为能够自由使用，这是货币选择的第二个要求。这一次人民币能够被纳入SDR货币篮子，主要是因为已经满足了第二个要求。

 

更大的权力也带来更大的责任，随着人民币加入SDR，中国方面将在货币政策上保持一致的和协调的沟通策略。将人民币纳入SDR之后，将令IMF借款利率温和走高。不久前闭幕的G20杭州领导人峰会上，习近平主席也指出，G20应不断完善国际货币金融体系，充分发挥SDR的作用。

 

人民币加入SDR对外贸出口有一定的影响。人民币国际商场上认可的结算货币、投资货币和储备货币。奠定了人民币的国际地位。人民币作为国际结算货币，在很大程度上可以减少贸易过程中的交易程序，节省交易时间，提高了交易效率。另外，相较于跨境电商，RMB加入SDR对于大宗商品买卖上更有利于规避汇率波动风险，降低购买成本。 同时，加入SRD后人民币相当于硬货币，受汇率的波动不会很大，对于跨境产品的供货价来说会相对稳定一些。另一方面，在外贸交易上可以直接使用人民币进行结算，降低了贸易双方结算时汇兑的风险和成本。

 

钨市场再持续低迷后，在12月份有所改善。但是虽然钨相关产品的价格有所提升，但是市场上的购买需求并不如预期的好。人民币加入SDR有利于促进中国进出口贸易的发展，有利于缓解钨市场需求未增的情况，防止钨市场市场价格下滑。同时国家积极出台一系列有利于外贸的政策，也有利于钨市场稳定发展。

今日宏观资讯：

 

国际资讯：美联储9月议息会议继续维持按兵不动，预计今年将加息一次；英国退欧对英国经济负面冲击有限，民众囤积现金现象也开始出现；美国上周两大原油库存再度双双大降，美油11合约大幅走强；

随着最近的数据显示建筑市场回暖加速，全球第二大矿业公司力拓集团对中国对大宗商品的需求前景正变得越来越乐观。力拓集团首席执行官表示过去两三年在中国所经历的那种下滑局面似乎已经趋于稳定。与中国的关系正在变得越来越谨慎乐观。力拓集团总值570亿美元的预期实现反弹。随着中国经济放缓重创大宗商品价格，影响公司收入，迫使力拓减少股息。中国大约占全球原材料需求量的一半，也占力拓营收的一半。长期来看，中国市场相当好。

 

国家统计局19日的数据显示，中国国内上个月的房价是六年多来涨幅最大的。8月份，在房地产市场的提振下，中国工业产出、投资额和零售额均超过了分析师的预期。今年头八个月间，固定资产投资额同比增长了8.1%，房地产开发投资额则同比增长了5.4%。虽然大宗商品价格仍然会因中国需求受季节性影响在短期内维持震荡格局，中长期的价格上涨依旧被看好。铜或能成为第一个走出阴影的商品。铜价今年以来已上涨1.4%，落后于其他大宗商品如铁矿石、锌、镍和煤的较大涨幅。作为世界最大精炼铜生产国，中国8月份提高了铜的产量，为至少六个月内的最高值，国内冶炼厂面对有利的价格形势扩大了产能。

 

其它如钨钼等小金属也将受其影响，虽然短期内钨市场行情略显低迷，但从中长期来看，工业产出、投资额和零售额的增长，中国经济数据的预期向好对于钨市场来说也是一道曙光，钨制品价格的回暖或许来的并不迅速，但在大的经济形势以及相关政策，企业自身的转型等等因素刺激下，钨市场向好可期。

来自中国外汇交易中心的最新数据显示，20日人民币对美元汇率中间价报6.6595，较前一交易日上涨191个基点。

 

中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2016年9月20日银行间外汇市场人民币汇率中间价为：1美元对人民币6.6595元，1欧元对人民币7.4484元，100日元对人民币6.5400元，1港元对人民币0.85844元，1英镑对人民币8.6855元，1澳大利亚元对人民币5.0199元，1新西兰元对人民币4.8629元，1新加坡元对人民币4.8912元，1瑞士法郎对人民币6.7957元，1加拿大元对人民币5.0428元，人民币1元对0.61876林吉特，人民币1元对9.6968俄罗斯卢布，人民币1元对2.1023南非兰特，人民币1元对168.04韩元。

前一交易日，人民币对美元汇率中间价报6.6786。

 

市场针对美联储9月是否会加息判断不一，人民币对美元汇率中间价20日继续上涨。

 

人民币汇率的波动对外贸业务产生极大影响，尤其金属制品，包括钢铁，铝，钨等，当前钨市行情低迷，“金九银十”的说法并未得到验证，钨精矿行情基本保持平稳，下游钨制品生产商出货稀少，整体行情难理头绪，汇率的波动使得钨制品出口方面大受影响，美元兑人民币汇率持续上涨，钨制品出口价格或因此而下跌，更加不利于钨市整体行情的提升。

近几日，随着的钨价走势趋缓，一些原料企业的惜售情绪明显，主流产区江西和湖南等地也出现了一些积极的反应，当前钨价低于主流矿产的成本线，越来越多的矿山选择理性面对当前的困境。

 

面对着洛钼钨品销售价格的提价和厦门钨业长单价格的小幅涨价，江西地区的原料供应企业开始出现的惜售的情绪，一些企业也适当的进行了调整。现货市场的采购询盘增多，江西地区20-30%的白钨矿采购报价在0.8-0.81元/公斤，河南地区的20-30%的白钨矿采购报价在0.82元/公斤，现货市场少量APT现款成交价格出现了10.4万元/吨的现款，河南地区的钨酸也已经出现了1050元/吨度的承兑成交价格。

 

综合国内钨矿山的成本看，江西地区主产国内半数以上的黑钨，在超过100年的开采中，多数优质资源已经殆尽，开采难度和开采成本都明显的在增加，民企集中在7万元/标吨，国企的开采成本超过8万元/标吨，更有个别钨矿山的开采成本超过9万元/标吨。湖南地区多以主产白钨为主，成本较江西地区的钨矿山稍低，但综合成本也达到了7万元/标吨以上，湖南地区的多数产量集中在国内一家央企手里，其流通主要也是内部流通。其他产区云南、新疆、黑龙江、广西、河南、内蒙古由于多金属矿和伴生矿的存在，成本差异大，总体成本略低于7万元/标吨。

 

综合看，市场上已经有些起色，钨市基本从跌转稳。基于原料拉拽下游而造成涨价的现象已经有过成功的案例了，所有不能排除原料拉动下游市场涨价的可能性，但目前市场最大的问题依然来自低迷的需求。预测短期内市场进入持稳的状态，企业需做好准备，钨价存在的涨价的可能性，但是就目前看，动力仍然不够充足。

8月18日，交通运输部、工业和信息化部、公安部、工商总局、质检总局联合召开全国货车非法改装和超限超载治理工作电视电话会，将在全国范围内重点开展三个“专项行动”，严厉查处货车违法超限超载等违法行为。即开展为期一年的整治货车非法改装专项行动和整治公路货车违法超限超载行为专项行动、开展为期两年的车辆运输车联合执法行动。重点整治阶段为：2016年9月21日至2017年7月31日。

 

行业人士表示，由于此次运输“专项行动”将统一超限超载认定标准，将对货车行业产生巨大的影响，未来运费将大幅上调，有色金属行业运输也将受到影响，部分企业运输成本或将至少提高30%，此外，部分地区出现抢订运输车现象。

 

此次专项行动将令企业运输费上涨。但因内贸电解铜铜现货交易一般是客户自提，贸易商目前还未受到运费上涨带来的影响，自提的下游企业承担额外运费，令进货成本增加。目前较为头疼的是长单贸易商，因贴运费，所以要承受运费上涨带来的较大损失。

 

另外，此次运输“专项行动”对其他金属也产生了较大的影响，钨市场受影响尤甚，大型钨企的长单贸易如厦门钨业等运输成本会有相应增加，加重钨企业负担，不过从好的方面来看，成本增加也会相应的导致钨制品价格回升，对于当前弱稳的钨市场行情有一定刺激作用。

今日宏观资讯

 

国际资讯：美联储通讯社最新预测，本周美联储可能再度确认12月加息可能；欧洲央行表达对未来贸易前景悲观看法，全球贸易疲软已是常态，未来几年都难以恢复；美联储9月利率决议公布在即，有关9月是否祭出加息争论仍在继续；英国退欧程序开始提上议事日程，脱欧后英国银行将丧失欧盟市场准入地位。

 

国内资讯：国务院发文促进创业投资持续健康发展；推动中国经济保持中高速增长；区域发展战略将推重磅举措，西部大开发东北振兴有新招；楼市热银行怕，监管层重提房产信贷风险测试；海口投资十亿推进农网改造升级；8月份车市上演反转，自主品牌增速30%收复失地；央行明显加大公开市场操作力度，连续四日分别进行2700亿元，2500亿元、2200亿元、2000亿元逆回购操作。

 

行业资讯：国际铜业研究组织(ICSG)发布最新月报，6月全球精炼铜市场供应短缺8.3万吨；国际铝业协会周二公布的数据，全球(不包括中国)8月原铝日均产量下降至6.9万吨；从现在起至2020年，全球锌需求增长料略超产量；OPEC秘书长Barkindo表示，伊朗将尽力与产油国达成共识。