关税铁幕下钨制品行业的现状与战略

中国钨制品行业在全球占据主导地位，2024年钨产量约6.5万吨，占全球85%（中国钨协，2024年）。然而，我国钨制品高端产品和技术不足（高端刀具仅占20%市场，中国机床工具工业协会，2024年）、回收率低（约10%）；尽管尚未有明确的对中国关键矿物的大幅度关税提升，但2025年开年我国诸多行业即面临美国提高税战（美国对华最高达到245%关税）带来的挑战，这也促使我们需重新审视战略定位。

硬质合金是钨制品行业主要的业态。本文试分析全球主要硬质合金公司（山特维克、肯纳、伊斯卡、三菱综合材料、赛瑞特）在原料、市场、回收能力及关税战应对措施现状的启示，借此提出中国钨制品行业的战略建议，旨在推动我国从钨资源大国向钨制品生产加工、回收利用强国转型，使我国长期立于产业链上游和绿色、智能智造前沿。

一、全球主要硬质合金和钨制品公司分析

1.1 对中国原料的依赖

中国占全球钨矿产量约85%（国际钨业协会，2024年），是硬质合金行业关键原料来源。

肯纳和山特维克对中国钨原料依赖较高（40%和35%），受关税措施的影响显著，目前正在加速多元化供应链建设。赛瑞特依赖较低（20%），通过分散采购更灵活。全球趋势显示，2026年中国原料占比预估可能平均下降10%-15%，但短期难以完全替代，凸显了中国钨资源战略价值。

1.2. 对中国市场的依赖

中国占全球刀具市场约30%（中国机床工具工业协会，2024年），航空航天和新能源需求年增15%。

山特维克和三菱对中国市场依赖较强（15%-20%），但是他们在中国的本地化生产较强，可以适度规避关税。肯纳和赛瑞特依赖较低（10%和8%），但也更易转向东南亚、欧洲市场。中国市场规模600亿元，关税问题如果长期持续难以大幅改善将促使外资加速本地布局，威胁本土企业的市场份额。

1.3. 钨废料回收产能与回收率

全球钨废料回收占总供应30%（ITIA，2024年）。

赛瑞特（45%）和山特维克（40%）回收率领先，技术（如3D打印）降低成本10%。中国回收率仅10%（中国有色金属工业协会，2024年），每年浪费约5000吨钨资源，凸显技术差距。回收占原料比例越高，原料成本越低（回收成本比原矿低30%），增强抗关税能力。

1.4. 应对关税问题的措施

肯纳和伊斯卡通过墨西哥、印度布局可以较好规避关税，也能反应迅速；山特维克深耕中国本地化，长期战略稳健；三菱和赛瑞特平衡亚洲、欧洲市场，短期压力较小。技术创新（如模块化刀具、3D打印）降低成本10%-20%，是应对关税战的核心。各公司经验表明，多元化供应链、本地化生产和高回收率是抗风险的关键。

二、中国钨制品行业的机遇与挑战

全球公司分析揭示了中国钨制品行业的机遇与挑战，奠定我国钨制品产业链战略的基本发展逻辑。

2.1 我国钨产业链的优势和挑战 

（1）资源优势

中国钨产量占全球85%，2024年出口约1.5万吨（中国海关数据，2024年），为产业链提供稳定基础。

（2）市场潜力

中国刀具市场规模600亿元，年增15%，航空航天（C919刀具需求增20%）和新能源（电池刀具市场200亿元）需求旺盛。

（3）政策支持

智能制造、AI赋能、碳中和目标（2060年）和“十四五”规划鼓励高端制造、循环经济，为技术突破和回收提供机遇。

（4）关税问题红利

外资进口产品关税垫高了成本；外资本地化（如山特维克廊坊工厂）带来技术溢出，本土企业可通过合作吸收先进技术。

2.2 我国钨产业链的挑战

（1）技术短板

高端刀具仅占20%市场，进口依赖40%，外资（如山特维克CoroPlus®）技术领先。

（2）回收不足

回收率10%，远低于赛瑞特（45%），每年浪费5000吨钨资源，成本高30%。

（3）关税压力

145%和125%关税可能使本土产业出口受阻，连带刀具使用量下降，国内产销不旺；同时出口利润率也下降5%-10%（中钨在线，2025年4月估计），东南亚、中南美竞争加剧。

（4）地缘风险

欧美技术壁垒（如欧盟65%单一国家进口限制）压缩出口空间，需全球布局应对。

综上，我国应利用资源和市场优势，突破技术瓶颈，提升回收率，优化全球布局，鼓励国内产业合作和海外并购，确保产业链上游地位，实现资源、生产、回收强国的转型。

三、关于我国钨产业的一点战略思考

基于上述分析，以下为中国钨制品行业的战略建议，旨在抓住机遇、应对挑战，长期引领全球钨产业。

3.1 突破技术瓶颈，抢占高端市场

高端刀具市场利润率达30%，远超低端的10%利润率。相较于外资技术，如山特维克CoroPlus®，差距显著，因此我国需加速创新。政府可以从政策面提供更高研发税收抵扣，如30%，鼓励有能力的企业加大研发投入，如占收入5%；鼓励企业积极开发纳米级钨粉、高性能涂层刀具和AI优化加工技术和高端定制。

中钨高新（株洲钻石）、厦门钨业（厦门金鹭）可与清华大学、中南大学、厦门大学等合作，突破低钴合金，降低生产成本。企业应借鉴伊斯卡模块化刀具，推出可换刀头系统，减少客户更换成本。

我国应力争在2028-20230年左右，高端刀具市场份额从20%增至35%，年收入增长约200-250亿元，满足航空航天（C919、C929和五代机、六代机及各类无人机等）、低空经济和新能源（电池和汽车刀具和工模具）需求。

3.2优化全球布局，规避贸易壁垒

目前关税摩擦战可能压缩出口量和利润率。肯纳（墨西哥建厂）和伊斯卡（印度扩产）的经验表明，海外布局是关键。因此我们应鼓励厦门钨业、株洲钻石在越南、印度建厂，占领更多海外产能和市场，生产低成本刀具（预估价格比降15%）。并且与巴西、中亚、蒙古签订钨矿协议，锁定海外10%全球原料供应和初级冶炼产能。同时探索墨西哥组装厂，利用USMCA低关税进入北美市场（占全球刀具25%）。

政府应出台海外并购奖励（如50%投资补贴）和资源开发扶持（如低息贷款），支持企业收购澳大利亚、加拿大钨矿或欧洲刀具企业（如小型涂层技术公司），并与国内产业链，如宁德时代在欧洲的工厂联动布局。

这样既利用了低成本地区（越南劳动力便宜20-50%）和高增长市场（东南亚年增长10%），也可以提高出口利润，占领东南亚市场，将份额从15%提高到20%乃至更高。并且更有利于当地资源的开发，也利用钨废旧料的回收和当地冶炼再循环。

3.3 推动钨废料回收，构建绿色供应链

我国的钨资源回收率低，每年浪费5000吨钨资源，成本高30%。赛瑞特（45%回收率）和山特维克（40%）的成功源于先进技术和政策支持。根据《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》（2020年修订）和《禁止进口固体废物目录》（生态环境部，2020年），钨废料列为限制进口类，2024年进口量微乎其微，远低于需求。国内旧废料收集率仅20%，限制循环利用。因此我们建议：

（1）放开钨废料进口管制

修订政策，允许钨废料进口，并建立检测和排放监管体系，确保符合环保要求。

（2）扩大国内废料回收

在湖南（株洲）、江西（赣州）、厦门（龙岩）、河北等地建回收中心，大幅提升年处理能力，采用锌回收法和化学法，2028年回收率目标30%。学习借鉴和推动3D打印技术，降低刀具成本。

3.4增加技术研发投入

国家或/和企业投资建国家钨回收实验室，与中南大学等合作，开发电化学回收法（回收率提升至50%）。鼓励企业加大企业研发占收入。

3.5出台税收激励政策

减免回收企业部分所得税，补贴废物回收等绿色设备，建立覆盖80%刀具企业的废料收集网络。建设绿色供应链符合碳中和目标（2060年），确保钨产业链上游地位。

3.6鼓励产业线上下游联合

鼓励航空（中国商飞）、高铁（中国中车）等产业与本土企业（如株洲钻石、厦门钨业）合作，研发定制复合材料刀具（航空）和轨道加工刀具（高铁），力争2027-2030年市场占有率目标50%。扩大中高端产能；开发低价刀具，覆盖国内中小企业市场和海外中低端市场。

3.7推动产业智能化建设

鼓励大型钨企和智能化、信息化企业建设钨产业链工业物联网、行业大数据中心、AI设计智造中心，推动智能设计，如AI设计高熵含钨合金和智能制造的产业发展。发挥我国制度和资源双重优势。

3.8加强国际区域间合作

（1）美国的关税战和欧盟的进口限制压缩我国钨制品出口。我国的产业界则应该积极走出去，与日本、韩国开发半导体行业等高端刀具，首先提升亚洲高端市场占比。积极主动与欧洲等地企业合作，优势互补，拓展市场，规避贸易壁垒。

（2）积极推动产业会展和国际合作。努力举办各类全国和国际性钨产业链展会和产学研会议，推动产业上下游和国内外交流合作，力争主导国际钨协（ITIA），推动有关产品和贸易规则标准制定；增强全球话语权。

3.9 成立产业基金平衡市场供需

由地方政府，如厦门市或江西省、湖南省、产业企业、金融企业，如上交所，成立产业基金，调节市场供需、履行国储功能、合力应对国际产业集团和资本集团对行业的控制。

以上，我国可以长期掌握钨产业链资源、产能、市场和运营主导权。

四、总结

纵观全球较大的硬质合金公司，基本上通过多元化供应链、本地化生产和高回收率的战略。暴露了中国钨产业链在技术、回收和全球布局的短板。我们应以技术突破、回收优化、全球布局为核心，鼓励与电子信息、航空高铁等本土企业合作，支持海外并购和资源开发，确保资源、生产、回收强国的转型。放开钨废料进口和提升回收技术将巩固产业链上游地位，引领全球钨产业。

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