關稅鐵幕下鎢製品行業的現狀與戰略

中國鎢製品行業在全球佔據主導地位，2024年鎢產量約6.5萬噸，占全球85%（中國鎢協，2024年）。然而，我國鎢製品高端產品和技術不足（高端刀具僅占20%市場，中國機床工具工業協會，2024年）、回收率低（約10%）；儘管尚未有明確的對中國關鍵礦物的大幅度關稅提升，但2025年開年我國諸多行業即面臨美國提高稅戰（美國對華最高達到245%關稅）帶來的挑戰，這也促使我們需重新審視戰略定位。

硬質合金是鎢製品行業主要的業態。本文試分析全球主要硬質合金公司（山特維克、肯納、伊斯卡、三菱綜合材料、賽瑞特）在原料、市場、回收能力及關稅戰應對措施現狀的啟示，借此提出中國鎢製品行業的戰略建議，旨在推動我國從鎢資源大國向鎢製品生產加工、回收利用強國轉型，使我國長期立於產業鏈上游和綠色、智慧智造前沿。

一、全球主要硬質合金和鎢製品公司分析

1.1 對中國原料的依賴

中國占全球鎢礦產量約85%（國際鎢業協會，2024年），是硬質合金行業關鍵原料來源。

肯納和山特維克對中國鎢原料依賴較高（40%和35%），受關稅措施的影響顯著，目前正在加速多元化供應鏈建設。賽瑞特依賴較低（20%），通過分散採購更靈活。全球趨勢顯示，2026年中國原料占比預估可能平均下降10%-15%，但短期難以完全替代，凸顯了中國鎢資源戰略價值。

1.2. 對中國市場的依賴

中國占全球刀具市場約30%（中國機床工具工業協會，2024年），航空航太和新能源需求年增15%。

山特維克和三菱對中國市場依賴較強（15%-20%），但是他們在中國的當地語系化生產較強，可以適度規避關稅。肯納和賽瑞特依賴較低（10%和8%），但也更易轉向東南亞、歐洲市場。中國市場規模600億元，關稅問題如果長期持續難以大幅改善將促使外資加速本地佈局，威脅本土企業的市場份額。

1.3. 鎢廢料回收產能與回收率

全球鎢廢料回收占總供應30%（ITIA，2024年）。

賽瑞特（45%）和山特維克（40%）回收率領先，技術（如3D列印）降低成本10%。中國回收率僅10%（中國有色金屬工業協會，2024年），每年浪費約5000噸鎢資源，凸顯技術差距。回收占原料比例越高，原料成本越低（回收成本比原礦低30%），增強抗關稅能力。

1.4. 應對關稅問題的措施

肯納和伊斯卡通過墨西哥、印度佈局可以較好規避關稅，也能反應迅速；山特維克深耕中國當地語系化，長期戰略穩健；三菱和賽瑞特平衡亞洲、歐洲市場，短期壓力較小。技術創新（如模組化刀具、3D列印）降低成本10%-20%，是應對關稅戰的核心。各公司經驗表明，多元化供應鏈、當地語系化生產和高回收率是抗風險的關鍵。

二、中國鎢製品行業的機遇與挑戰

全球公司分析揭示了中國鎢製品行業的機遇與挑戰，奠定我國鎢製品產業鏈戰略的基本發展邏輯。

2.1 我國鎢產業鏈的優勢和挑戰 

（1）資源優勢

中國鎢產量占全球85%，2024年出口約1.5萬噸（中國海關資料，2024年），為產業鏈提供穩定基礎。

（2）市場潛力

中國刀具市場規模600億元，年增15%，航空航太（C919刀具需求增20%）和新能源（電池刀具市場200億元）需求旺盛。

（3）政策支持

智慧製造、AI賦能、碳中和目標（2060年）和“十四五”規劃鼓勵高端製造、迴圈經濟，為技術突破和回收提供機遇。

（4）關稅問題紅利

外資進口產品關稅墊高了成本；外資當地語系化（如山特維克廊坊工廠）帶來技術溢出，本土企業可通過合作吸收先進技術。

2.2 我國鎢產業鏈的挑戰

（1）技術短板

高端刀具僅占20%市場，進口依賴40%，外資（如山特維克CoroPlus®）技術領先。

（2）回收不足

回收率10%，遠低於賽瑞特（45%），每年浪費5000噸鎢資源，成本高30%。

（3）關稅壓力

145%和125%關稅可能使本土產業出口受阻，連帶刀具使用量下降，國內產銷不旺；同時出口利潤率也下降5%-10%（中鎢線上，2025年4月估計），東南亞、中南美競爭加劇。

（4）地緣風險

歐美技術壁壘（如歐盟65%單一國家進口限制）壓縮出口空間，需全球佈局應對。

綜上，我國應利用資源和市場優勢，突破技術瓶頸，提升回收率，優化全球佈局，鼓勵國內產業合作和海外並購，確保產業鏈上游地位，實現資源、生產、回收強國的轉型。

三、關於我國鎢產業的一點戰略思考

基於上述分析，以下為中國鎢製品行業的戰略建議，旨在抓住機遇、應對挑戰，長期引領全球鎢產業。

3.1 突破技術瓶頸，搶佔高端市場

高端刀具市場利潤率達30%，遠超低端的10%利潤率。相較於外資技術，如山特維克CoroPlus®，差距顯著，因此我國需加速創新。政府可以從政策面提供更高研發稅收抵扣，如30%，鼓勵有能力的企業加大研發投入，如占收入5%；鼓勵企業積極開發納米級鎢粉、高性能塗層刀具和AI優化加工技術和高端定制。

中鎢高新（株洲鑽石）、廈門鎢業（廈門金鷺）可與清華大學、中南大學、廈門大學等合作，突破低鈷合金，降低生產成本。企業應借鑒伊斯卡模組化刀具，推出可換刀頭系統，減少客戶更換成本。

我國應力爭在2028-20230年左右，高端刀具市場份額從20%增至35%，年收入增長約200-250億元，滿足航空航太（C919、C929和五代機、六代機及各類無人機等）、低空經濟和新能源（電池和汽車刀具和工模具）需求。

3.2優化全球佈局，規避貿易壁壘

目前關稅摩擦戰可能壓縮出口量和利潤率。肯納（墨西哥建廠）和伊斯卡（印度擴產）的經驗表明，海外佈局是關鍵。因此我們應鼓勵廈門鎢業、株洲鑽石在越南、印度建廠，佔領更多海外產能和市場，生產低成本刀具（預估價格比降15%）。並且與巴西、中亞、蒙古簽訂鎢礦協議，鎖定海外10%全球原料供應和初級冶煉產能。同時探索墨西哥組裝廠，利用USMCA低關稅進入北美市場（占全球刀具25%）。

政府應出臺海外並購獎勵（如50%投資補貼）和資源開發扶持（如低息貸款），支援企業收購澳大利亞、加拿大鎢礦或歐洲刀具企業（如小型塗層技術公司），並與國內產業鏈，如寧德時代在歐洲的工廠聯動佈局。

這樣既利用了低成本地區（越南勞動力便宜20-50%）和高增長市場（東南亞年增長10%），也可以提高出口利潤，佔領東南亞市場，將份額從15%提高到20%乃至更高。並且更有利於當地資源的開發，也利用鎢廢舊料的回收和當地冶煉再迴圈。

3.3 推動鎢廢料回收，構建綠色供應鏈

我國的鎢資源回收率低，每年浪費5000噸鎢資源，成本高30%。賽瑞特（45%回收率）和山特維克（40%）的成功源于先進技術和政策支持。根據《中華人民共和國固體廢物污染環境防治法》（2020年修訂）和《禁止進口固體廢物目錄》（生態環境部，2020年），鎢廢料列為限制進口類，2024年進口量微乎其微，遠低於需求。國內舊廢料收集率僅20%，限制迴圈利用。因此我們建議：

（1）放開鎢廢料進口管制

修訂政策，允許鎢廢料進口，並建立檢測和排放監管體系，確保符合環保要求。

（2）擴大國內廢料回收

在湖南（株洲）、江西（贛州）、廈門（龍岩）、河北等地建回收中心，大幅提升年處理能力，採用鋅回收法和化學法，2028年回收率目標30%。學習借鑒和推動3D列印技術，降低刀具成本。

3.4增加技術研發投入

國家或/和企業投資建國家鎢回收實驗室，與中南大學等合作，開發電化學回收法（回收率提升至50%）。鼓勵企業加大企業研發占收入。

3.5出臺稅收激勵政策

減免回收企業部分所得稅，補貼廢物回收等綠色設備，建立覆蓋80%刀具企業的廢料收集網路。建設綠色供應鏈符合碳中和目標（2060年），確保鎢產業鏈上游地位。

3.6鼓勵產業線上下游聯合

鼓勵航空（中國商飛）、高鐵（中國中車）等產業與本土企業（如株洲鑽石、廈門鎢業）合作，研發定制複合材料刀具（航空）和軌道加工刀具（高鐵），力爭2027-2030年市場佔有率目標50%。擴大中高端產能；開發低價刀具，覆蓋國內中小企業市場和海外中低端市場。

3.7推動產業智慧化建設

鼓勵大型鎢企和智慧化、資訊化企業建設鎢產業鏈工業物聯網、行業大資料中心、AI設計智造中心，推動智慧設計，如AI設計高熵含鎢合金和智慧製造的產業發展。發揮我國制度和資源雙重優勢。

3.8加強國際區域間合作

（1）美國的關稅戰和歐盟的進口限制壓縮我國鎢製品出口。我國的產業界則應該積極走出去，與日本、韓國開發半導體行業等高端刀具，首先提升亞洲高端市場占比。積極主動與歐洲等地企業合作，優勢互補，拓展市場，規避貿易壁壘。

（2）積極推動產業會展和國際合作。努力舉辦各類全國和國際性鎢產業鏈展會和產學研會議，推動產業上下游和國內外交流合作，力爭主導國際鎢協（ITIA），推動有關產品和貿易規則標準制定；增強全球話語權。

3.9 成立產業基金平衡市場供需

由地方政府，如廈門市或江西省、湖南省、產業企業、金融企業，如上交所，成立產業基金，調節市場供需、履行國儲功能、合力應對國際產業集團和資本集團對行業的控制。

以上，我國可以長期掌握鎢產業鏈資源、產能、市場和運營主導權。

四、總結

縱觀全球較大的硬質合金公司，基本上通過多元化供應鏈、當地語系化生產和高回收率的戰略。暴露了中國鎢產業鏈在技術、回收和全球佈局的短板。我們應以技術突破、回收優化、全球佈局為核心，鼓勵與電子資訊、航空高鐵等本土企業合作，支持海外並購和資源開發，確保資源、生產、回收強國的轉型。放開鎢廢料進口和提升回收技術將鞏固產業鏈上游地位，引領全球鎢產業。

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