稀土市場仍較冷清 成交稀少

今日稀土市場仍較冷清,一部分商家仍未報價,市場成交稀少。據瞭解儘管一些稀土企業已經上班,但是還未正式開工生產,業務員多不報價,元宵節後價格 才能明朗。另有一些貿易商反映,因受年前囤貨成本支撐,目前報價略高於年前,雖偶有問詢,成交較難。目前金屬釹含稅43、44萬元/噸左右,氧化釓持貨商 不含稅報價11-12.5萬元/噸之間均有,含稅價格13-14萬元/噸。氧化鐠釹不含稅25.5-26萬元/噸。氧化銪、鋱市場有問詢,但因各家報價差 異較大,採購商仍在觀望。


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稀土行業:市場停滯需要更多超預期

稀土行業上游一周動態:春節期間價格無變化。2013年的第6、7周,受春節影響多數企業放假,稀土價格無變化。從各稀土品種價格走勢圖可見,多數 稀土品種價格已基本回到2011年年初,即這波稀土價格漲勢的初始位置,繼續下調空間不大,但如市場需求始終沒有起色,稀土價格企穩的確認點將會推遲。我 們看淡本月稀土價格,看多3個月稀土價格。

稀土行業下游一周動態:春節期間價格無變化。釹鐵硼磁材、螢光粉、稀土合金價格無變化。

目前汽車、消費電子等磁材下游產業都有復蘇跡象,預計春節後磁材下游需求會有所回暖,但回暖幅度還待確認。

行 業動態和公司要聞:中科院過程工程所製備出稀土複合鈷基HMS揮發性有機物控制材料;科技部高新司領導到中國稀土行業協會考察訪問;日本在牙買加投資3億 美元修建稀土加工廠;加拿大西北地區憑藉稀土等資源優勢擬與華合作;歐洲議會官員批歐盟對華指控稱稀土不“稀有”;停產稀土企業醞釀“解凍”。

行 業投資策略:稀土行業圍繞“整合+需求”主線挖掘。13年2月的稀土市場,春節前後,稀土市場處於停滯狀態,稀土價格不變。目前多數稀土價格已回歸11年 年初,繼續下調空間不大。我們認為,要從行業整合的前景和需求端的變化進行挖掘。一是各省級別的稀土產業的兼併重組成為稀土市場各方關心的焦點,可持續關 注。二是節後下游市場需求是否會好轉,帶動低迷已久的稀土行業回暖,是確認稀土行業是否成功築底的關鍵。無論如何,只有更多超預期的東西才能得到市場認可 ——更樂觀的資料、更堅實的底部確認、更強勁的需求復蘇、更有前景的市場應用拓展。個股方面,標的不變,關注受益于福建離子型稀土整合的廈門鎢業和釹鐵硼 磁材龍頭中科三環。資訊來源:網路


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2月20日稀土金屬價格

品名

材質

價格區間

漲跌

備註

碳酸稀土

REO 42.0-45.0%

32-33元/公斤

0

含稅價

氧化鑭

La2O3/TREO 99.0-99.9%

50-51元/公斤

0

含稅價

氧化鈰

CeO2/TREO 99.0-99.5%

49-51元/公斤

0

含稅價

氧化釹

Nd2O3/TREO 99.0-99.9%

370-380元/公斤

0

含稅價

氧化鐠

Pr6O11/TREO 99.0-99.5%

370-380元/公斤

0

含稅價

氧化鋱

99.9-99.99%

3,800-4,000元/公斤

0

含稅價

氧化鏑

99.5-99.9%

2,050-2,100元/公斤

0

含稅價

氧化銪

99.9-99.99%

5,800-6,000元/公斤

0

含稅價

氧化釔

99.99-99.999%

115-120元/公斤

0

含稅價

鐠釹氧化物

(Nd2O3+Pr6O11)/TREO≥75.0%

310-315元/公斤

0

含稅價

氧化釤

≥99.5%

50-55元/公斤

0

含稅價

金屬鑭

La/TREM≥99.0%

85-87元/公斤

0

含稅價

金屬鐠

Pr/TREM 96.0-99.0%

440-450元/公斤

0

含稅價

金屬釹

Nd/TREM 99.0-99.9%

420-430元/公斤

0

含稅價

金屬鈰

Ce/TREM≥99.0%

130-140元/公斤

0

含稅價

金屬鋱

≥99.9%

7,600-8,100元/公斤

0

含稅價

金屬鏑

≥99%

4,000-4,100元/公斤

0

含稅價

鐠釹合金

Pr≥20-25%

395-400元/公斤

0

含稅價

鐠釹鏑合金

≥99%

340-350元/公斤

0

含稅價

金屬釔

Y/TREM 99.9-99.95%

390-410元/公斤

0

含稅價

電池級混合稀土金屬

TREM≥99.0% Nd/TREM≥15%

160-170元/公斤

0

含稅價

鑭鈰金屬

Ce/TREM≥65.0% TREM≥98.5%

75-77元/公斤

0

含稅價

鏑鐵合金

≥99.5%

2,100-2,150元/公斤

0

含稅價



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2月20日稀土市場行情

2月20日:市場開工企業尚少,市場成交清淡。

目前,復工企業總體較少,且僅是開工生產,鮮有出貨。僅個別復工企業尚未完成節前訂單,有少量成交。企業仍普遍對後市持悲觀態度,均在等待3月新訂單。

氧化鑭主流廠家含稅價50,000-51,000元/噸。

氧化鈰主流廠家含稅價49,000-51,000元/噸。

氧化鐠主流廠家含稅價37-38萬元/噸。

氧化鐠釹主流廠家含稅價310,000-315,000元/噸。

鐠釹金屬主流廠家含稅價390,500-400,000元/噸。

螢光級氧化銪主流廠家含稅價5,800-6,000元/千克。

螢光級氧化鋱主流廠家含稅價3,800-4,000元/千克。

氧化鏑主流廠家含稅價205-210萬元/噸。

鏑鐵主流廠家含稅價210-215萬元/噸。

氧化釓主流廠家含稅價130,000-132,000元/噸。


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【知識】我國稀土產業鏈

從稀土產業鏈來看,主要分以下三類公司,一類如包鋼稀土、廣晟有色,擁有稀土資源且有稀土分離加工技術,生產稀土類產品;二類如廣晟有色,主要以稀土分離加工技術為主;三類如中科三環,是以生產稀土類新材料為主的下游加工企業。

首先鎖定稀土資源豐富的公司,如包鋼稀土(600111)、廈門鎢業(600549)、廣晟有色(600259)、中色股份(000758)等;

其次初級產品出口減少將利好釹鐵硼等深加工產品的出口,具有產業鏈一體化和下深加工能力強的公司,如中科三環(000970)、寧波韻升(600366)和安泰科技(000969)等。

1、包鋼稀土(600111):

中 國稀土資源以北方輕型和南方中重型稀土為主。包鋼稀土母公司包鋼集團所擁有的內蒙古白雲鄂博,其稀土資源儲量2100萬噸,是中國最大的輕型稀土礦,其稀 土資源在國內占比達83%,而中國稀土資源全球第一,約占全球總量的35%。白雲鄂博礦是世界矚目的鐵,稀土等多元素共生礦,獨特的資源優勢造就了包鋼在 世界冶金企業中罕有的以鋼鐵和稀土為主業的獨特產業優勢,包頭稀土研究院是中國唯一一個國家級稀土專業研究機構。公司同時是全球最大的稀土生產商,產量約 占全球產量的48%。

2、廣晟有色(600259):

我國佔有世界上中重稀土88%的儲量,而廣東省擁有其中一半份額。廣晟 有色先後成立或收購了龍南和利、河源礦業、河源高新、新豐開發、新豐高新、平遠華企、新誠基以及廣東富遠等八家稀土類企業,擁有國內稀土分離最先進的生產 技術,具有較為完善的稀土產業鏈。公司現已擁有2張採礦權證,稀土保有儲量713.15萬噸(按稀土氧化物計1.16萬噸),還將通過收購取得2張採礦權 證,從而控制廣東省內目前僅有的4張採礦權證,是廣東省內唯一的稀土合法採礦人。

3、中國鋁業(601600):

中國鋁業已與廣西有色集團簽署了備忘錄。雙方將組建一家合資公司,共同開發廣西境內的稀土資源。而中鋁將在合資公司中占控股地位。資料顯示,廣西有色持有廣西有色金屬集團金源稀土股份有限公司55%的股權。

國土部剛剛發佈了第一批稀土規範礦區名單。,實際上這可能為具有實力的大型企業集團整合稀土資源提供支援。而廣西地區的稀土礦區也有可能步贛州後塵,被列入稀土規範礦區之列。除了江西和廣西,中國鋁業還有意進軍開發廣東清遠稀土,並在其他地區開展稀土業務。

中國鋁業首提“選擇性發展新興產業”

作 為全球第二大氧化鋁、第三大電解鋁和第五大鋁加工生產商,中國最大的銅冶煉加工企業之一,中國鋁業目前正從單一的鋁生產商向銅、鐵和稀有金屬等多金屬生產 商轉型。而稀土是中國鋁業一直夢寐以求的領域。中鋁公司計畫5~10年內在稀有稀土領域3~5個品種上實現國內第一、全球領先。除整合發展稀有稀土外,中 國鋁業還宣佈了未來5至10年間的另外7大發展戰略,包括優化發展鋁、選擇性發展新興產業等內容。

中鋁首次提出了“選擇性發展新興產業”這一戰略,並將目光鎖定在了新能源和新材料上。中鋁的這一佈局是其稀土板塊業務的延伸。目前,中鋁已參股有研稀土,而有研稀土正是新材料領域的擬上市公司。

4、鼎立股份(600614):

公 司公告稱將以4000萬元的價格收購廣西有色金屬集團岑溪稀土開發有限公司10%的股權。公告顯示,岑溪稀土為國有控股企業,廣西有色金屬集團稀土開發有 限公司持有其51%的股份,為控股股東,浙江中電設備有限公司持有其49%的股份。本次鼎立股份受讓的是浙江中電設備有限公司持有的其中10%的股份。雙 方昨日簽訂了《股權轉讓協議》。

未經審計資料顯示,岑溪稀土2010年淨利潤為-288.77萬元。截至2010年12月31日,其總資產 為4099.87萬元,淨資產3954.89萬元。以4000萬元收購其10%股份,如此高溢價,鼎立股份應是看中目前被市場熱捧的稀土資源。資料顯示, 岑溪稀土及其全資子公司岑溪市地潤礦業有限公司目前已取得國家相關部門頒發的探礦權,經初步勘查,其所屬勘查範圍是離子吸附型稀土重要資源地,相關中、重 稀土金屬的儲量較大。

5、有研矽股(600206):

公司是我國最大的具有國際水準的半導體材料研究、開發、生產基地,已形 成具有自主知識產權的技術及產品品牌,在國內外市場具有較高的知名度和影響力。江蘇省國盛稀土有限責任公司是由有研稀土新材料股份有限公司、北京有研半導 體材料股份有限公司(600206)和國泰半導體材料有限責任公司合資成立的有限責任公司。註冊資本5000萬元。公司前身為泰興市君泰稀土有限責任公 司。公司現有北方稀土礦分離生產線兩條,南方稀土礦分離生產線一條,年處理規模為10000噸氧化物,其中北方礦7000噸,南方礦3000噸。主要產品 系列為稀土碳酸鹽、稀土草酸鹽、稀土硝酸鹽、稀土氫氧化物、稀土氯化物、稀土氧化物等。主營品牌:國盛稀土。產品主要出口美國、德國、日本、韓國等國家和 地區。


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【知識】其他稀土化合物質量指標

其他稀土化合物質量指標






 

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【知識】稀土精礦成分

國內外主要稀土精礦典型成分列於下表:

國內外主要稀土精礦典型成分一覽表(%)

元素

包頭

稀土精礦

廣東

獨居石

廣東

磷釔礦

江西

龍南礦

山東

氟碳鈰鑭礦

美國

氟碳鈰鑭礦

REO

~60

~55~65

~50~55

≥92

~59.71

~68~72

Fe

~4.8

~0.7~1.5

~3.03

~0.05

~2.61

~0.35

ThO2

0.18~0.21

~4~6

~1.14

<0.047

~0.32

≤0.1

P2O5

~5~6

~25~30

~30.6

0.01

~1.1

~1.0

SiO2

~0.5~1.5

~1.2~4.8

~5.23

~0.4

F

~7.2

0.07

~6.18

~6.0

Ca

~4~5

~0.97

~3.11

~1.48

~0.29

Ba

~0.94

<0.2

0.018

~2.48

~1.61

ZrO2

~1~3

0.1~0.2

TiO2

~1~3

0.4

U3O8

~0.3~0.4

~1.12

Mn

~0.12

0.01

灼減

~13.0

~20.2

~20.0

 ① 龍南礦即混合稀土氧化物。


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2月19日稀土市場稍顯活躍但走勢仍不明朗

今日稀土市場稍顯活躍,市場問詢增多,但大多屬於詢價,實際交易量仍差。一部分貿易商反映現在仍在觀望,暫不報價。據業內參與者反映,現在分離廠大 多已經開工,而稀土龍頭包鋼稀土下屬廠家也已經開始生產。目前市場現貨仍主要集中在貿易商手中。由於市場開工率提升,未來市場供應將增加,已經有一些持貨 商急於出貨,以降低未來價格下行帶來的虧損風險。業內人士對稀土後市價格走勢抱不同態度。據2月線上調查的一部分資料顯示,仍有部分人看漲2月行情。有貿 易商認為,受制于供應增加,未來稀土價格下行風險較大。而另有一部分人則認為未來行情走勢很難把握,現在市場中貿易商的存貨都是節前儲備的,考慮成本和利 潤,短期內商家應該不會降價。

據瞭解,目前市場有報價的一些氧化物價格與節前相差不大。如氧化鐠釹含稅30-31萬元/噸,氧化釹含稅34萬元/噸左右,氧化鏑含稅210-215萬元/噸左右,有採購意向的商家多壓價,實際成交價格較低,氧化釓含稅13萬元/噸,不含稅11萬元/噸。

廢強磁市場,已經有商家入市收貨,回收價格仍維持節前水準,市場成交仍不顯活躍。


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【知識】稀土的性質及用途

稀土元素系典型的金屬元素,其金屬活潑性僅次於鹼金屬和鹼土金屬。稀土元素的電子層結構和核結構決定了稀土元素及其化合物的性質,而稀土的許多獨特性質,又決定著它們的應用。有關稀土的結構與性質的關係。

稀 土的應用開始於19世紀末,經歷了60多年的開發,因提取工藝複雜,產品價格昂貴,發展速度緩慢,消費量也不大。20世紀50年代以後,稀土分離技術得到 了迅速的發展,近代的離子交換法、溶劑萃取法取代了經典的分級結晶、分步沉澱法,並在工業生產中獲得各種較純的單一稀土產品,從而為稀土的應用奠定了基 礎。近十年,稀土廣泛用於冶金、石油化工、玻璃陶瓷、新材料領域。

在冶金工業方面:稀土金屬或氧化物、矽化物加入鋼中,能起到精 練、脫硫、中和低熔點有害質的作用,並可以改善鋼的加工性能;稀土鐵合金、稀土矽鎂合金作為球化劑生產稀土球墨鑄鐵,由於這種球墨鑄鐵特別適用於生產有特 殊要求的複雜球鐵件,被廣泛用於汽車、拖拉機,柴油機等機械製造業;稀土金屬添加至鎂、鋁、銅、鋅、鎳等有色合金中,可以改善合金的物理化學性能,並提高 合金室溫及高溫機械性能。

在石油化工方面:用稀土製成的分子篩催化劑,具有活性高、選擇性好,抗重金屬中毒能力強的優點,因而取代了矽酸鋁 催化劑用於石油催化裂化過程;在合成氨生產過程中,用少量的硝酸稀土為助催化劑,其處理氣特比鎳鋁催化劑大1.5倍;在合成順丁橡膠和異戊橡膠過程中,采 用環烷酸稀土-三異丁基鋁型催化劑,所獲得的產品性能優良,具有設備掛膠少,運轉穩定,後處理工序短等優點;複合稀土氧化物還可以用作內燃機尾氣淨化催化 劑,環烷酸鈰還可用作油漆催乾劑等。

在玻璃陶瓷方面:稀土氧化物或經過加工處理的稀土精礦,可作為拋光粉廣泛用於光學玻璃、眼鏡片、顯象 管、示波管、平板玻璃、塑膠及金屬餐具的拋光;在熔制玻璃過程中,可利用二氧化鈰對鐵有很強的氧化作用,降低玻璃中的鐵含量,以達到脫除玻璃中綠色的目 的;添加稀土氧化物可以制得不同用途的光學玻璃和特種玻璃,其中包括能通過紅外線、吸收紫外線的玻璃、耐酸及耐熱的玻璃,防X-射線的玻璃等;在陶釉和瓷 釉中添加稀土,可以減輕釉的碎裂性,並能使製品呈現不同的顏色和光澤,被廣泛用於陶瓷工業。

在新材料方面:稀土鈷及釹、鐵、硼永磁材料,具 有高剩磁、高矯頑力和高磁能積,被廣泛用於電子及航太業:純稀土氧化物和三氧化二鐵化合而成的石榴石型鐵氧體單晶及多晶,可用于微波與電子工業;用高純氧 化釹製作的釔鋁石榴石和釹玻璃,可作為固體鐳射材料;稀土六硼化物可用於製作電子發射的陰極材料;鑭鎳金屬是70年代新發展起來的貯氫材料;鉻酸鑭是高溫 熱電材料;近年來,世界各國採用鋇釔銅氧元素改進的鋇基氧化物製作的超導材料,可在液氮溫區獲得超導體,使超導材料的研製取得了突破性進展。

此外,稀土還廣泛用於照明光源,投影電視螢光粉、增感屏螢光粉、三基色螢光粉、複印燈粉;在農業方面,向田間作物施用微量的硝酸稀土,可使其產量增加5%~10%;在輕紡工業中,稀土氯化物還廣泛用於鞣制毛皮、皮毛染色、毛線染色及地毯染色等方面。


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2月19日主要稀土產品價格行情

品名

規格

產地/牌號

參考價

均價

漲跌

碳酸稀土

REO 42.0-45.0%

國產

32000-33000元/噸

32500

0

氧化鑭

La2O3/TREO 99.5-99.9%

國產

50000-51000元/噸

50500

0

氧化鈰

CeO2/TREO 99.5-99.9%

國產

49000-51000元/噸

50000

0

氧化鐠

Pr6O11/TREO 99.0-99.9%

國產

370000-380000元/噸

375000

0

氧化釹

Nd2O3/TREO 99.0-99.9%

國產

370000-380000元/噸

375000

0

氧化釤

Sm2O3/TREO 99.5-99.9%

國產

50000-55000元/噸

52500

0

氧化銪

Eu2O3/TREO 99.95-99.99%

國產

5800-6000元/千克

5900

0

氧化釓

Gd2O3/TREO 99.5-99.9%

國產

130000-132000元/噸

131000

0

氧化鋱

Tb4O7/TREO 99.95-99.99%

國產

3800-4000元/千克

3900

0

氧化鏑

Dy2O3/TREO 99.5-99.9%

國產

2050-2100元/千克

2075

0

氧化鉺

Er2O3/TREO 99.5-99.9%

國產

350000-360000元/噸

355000

0

氧化釔

Y2O3/TREO 99.995-99.999%

國產

115000-120000元/噸

117500

0

鐠釹氧化物

(Nd2O3+Pr6O11)/TREO≥75.0%

國產

310000-315000元/噸

312500

0

金屬鑭

La/TREM≥99.0%

國產

85000-87000元/噸

86000

0

金屬鈰

Ce/TREM≥99.0%

國產

130000-140000元/噸

135000

0

金屬鐠

Pr/TREM 96.0-99.0%

國產

440000-450000元/噸

445000

0

金屬釹

Nd/TREM 99.0-99.9%

國產

420000-430000元/噸

425000

0

金屬鋱

Tb/TREM≥99.9%

國產

7600-8100元/千克

7850

0

金屬鏑

Dy/TREM≥99%

國產

4000-4100元/千克

4050

0

金屬釔

Y/TREM 99.9-99.95%

國產

390-410元/千克

400

0

鑭鈰金屬

Ce/TREM≥65.0% TREM≥98.5%

國產

75000-77000元/噸

76000

0

鐠釹金屬

Pr/TREM 20-25% Nd/TREM 75-80% TREM≥98.5%

國產

395000-400000元/噸

397500

0

鐠釹鏑金屬

TREM≥99.0%

國產

340000-350000元/噸

345000

0

電池級混合稀土金屬

TREM≥99.0% Nd/TREM≥15%

國產

160000-170000元/噸

165000

0

鏑鐵合金

Dy80%

國產

2100000-2150000元/噸

2125000

0

 


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