今日宏觀資訊

 

國際方面：美元疲軟利好通脹和經濟增長，晚些時候加息更為容易；印尼礦業部推薦為Freeport公司發放銅出口許可，政府將對出口貨物徵收5%出口稅；美國商務部發佈公告，維持對華鋁型材雙反措施；

 

國內方面：發改委調研組再赴東北摸底，遼寧工業增速大跌58.1%；各省份相繼召開經濟形勢分析會，下半年逾萬億元重大投資項目集中發力；合肥各銀行放出貸款新細則，名下無房也可能被拒貸；中國汽車市場持續回暖，7月乘用車銷量增幅創17個月最大；甘肅省工信委下發《中國製造2025甘肅行動綱要十大提升培育工程重點項目建設2016年推進實施方案》，合理降低電價。

 

行業方面：全球股債齊漲，納指收盤創歷史新高；冶煉企業主導，銅價逢低短多；於上半年鋼鐵去產能只完成30%，去產能任務完成進度不斷引起關注；未來一到三個月油價可能跌至每桶35美元，明年年中石油市場會達到供需平衡。

 

今日稀土行情平淡，商家不報價或報價遲緩，觀望動向為主。镨釹類價格持穩，包頭地區镨釹金屬含稅報價32.3萬附近，有廠反映倉庫現貨較為充足，下游需求仍弱，近期的成交一般般。氧化鏑報價貨源較少，買賣雙方觀望，走勢發展模糊，略顯尷尬，商家觀望情緒明顯高於操作慾望，目前氧化鏑含稅報價123萬左右。

近日，由全國性股份製商業銀行設立的第一支稀土產業發展基金“包頭市稀土產業轉型升級投資基金”在第八屆中國包頭·稀土產業國際論壇上成立。該基金由包頭市政府與浙商銀行共同設立。

 

隨著“中國製造2025”、“互聯網+”等戰略的實施，智能製造、高端裝備、高速鐵路、新能源汽車、工業機器人、3D打印等戰略性新興產業加快發展，稀土作為支撐相關產業發展的重要基礎原料，發展空間廣闊。 2015年6月，“稀土之都”包頭市被確定為國家稀土產業轉型升級試點城市。 2016年7月中旬，包頭市與浙商銀行合作設立包頭市稀土產業轉型升級投資基金，總規模66.6億元，首期規模20億元，基金期限為5+2年，由正信集團擔任有限合夥人。募集資金將主要用於支持稀土永磁、稀土合金、稀土催化及拋光、稀土儲氫及發光、稀土電機、稀土磁製冷材料及設備、稀土環保顏料、熱穩定劑等應用產業做大做強，延長產業鏈條，從而完善“從開採、冶煉、深加工、應用、研發到貿易”的稀土產業體系，助推包頭市打造全國最大的稀土新材料、終端應用技術研發和產業化示範基地。將根據稀土行業供給側結構性改革、稀土產業轉型升級、稀土商業儲備和投融資體制改革，為包頭市稀土高新技術企業提供全方位金融支持和資本運作方面的智力支持,共同以政策引導和金融支持相結合的方式,推進政府、金融機構和稀土產業企業間的共贏合作。同時，浙商銀行將以“稀土+金融”的概念為突破口，推動稀土行業由資源依賴型向創新驅動型轉變，支持產業轉型升級。

 

包頭市稀土產業轉型升級投資基金正式問世。標誌著“全國第一支批量支持企業發展的稀土產業基金、中國北方和西部地區第一支稀土產業發展基金、全國性股份製商業銀行設立的第一支稀土產業發展基金、地方政府最早批復設立的稀土產業發展基金、稀土行業供給側結構性改革方面第一支產業基金、國家稀土產業轉型升級試點城市設立的唯一一支稀土產業發展基金”推出。有利於包頭稀土產業的健康發展和稀土資源的高效配置，有效解決稀土資源開發利用、稀土新材料生產、稀土終端應用技術研發等方面的資金需求問題，對改善稀土企業財務狀況、提升稀土企業經營水平和研發創新能力、優化稀土產業佈局、提高稀土資源利用率、促進稀土產業轉型升級等方面具有積極意義。

鎢市場行情：日前贛州市鎢業協會上調8月份鎢市場預測均價，其中黑鎢精礦為7.2萬元/標噸，相比7月份漲幅達12.5%​​。另外，APT為11.3萬元/噸、中顆粒粉末176元/公斤，相比7月份上調13%、5.4%。目前國內鎢礦山、貿易商表示，近期市場總體現貨庫存不多，對價格繼續上行仍有較高期待。隨著國家環保政策趨嚴，企業環保成本大幅提升，對鎢價起到重要支撐作用。另外，目前鎢製品行業處於盈虧平衡邊緣，企業限產保價意圖較強，對行業供需格局改善起到助推作用。

 

相關個股：章源鎢業，中鎢高新。

 

稀土市場行情：第八屆“中國;183包頭稀土產業(國際)論壇”8日開幕，中國北方稀土（600111）等5家大型稀土集團的組建工作已經通過驗收，中國五礦稀土000831集團的整合工作也在積極推進。六大稀土集團的稀土開採、冶煉分離產能已分別占到全國的90%和60%以上。十三五期間，我國將大力推進稀土資源規範開發，淘汰和化解過剩產能，推動產業集約化、高端化發展。

 

稀土廣泛應用於新能源、核工業、航空航天等高技術領域，是珍貴的戰略資源。近一周氧化镨釹、金屬镨釹、金屬铽等品種反彈1%至4%，廠家對稀土後市預期樂觀，看好限產、國儲等因素促使行業供需格局好轉。北方稀土600111最新公告，與中國稀有稀土股份有限公司戰略合作，共同穩定稀土產品市場，並加強在下游應用稀土產品的開發合作。

 

相關個股：廈門鎢業，威華股份。

今日宏觀資訊

 

國際方面：美國監管新規引發“美元荒”，Libor飆升至七年新高；菲環保部開始審查40座金屬採礦企業，下月開始審查65座非金屬採礦企業；倫敦金屬交易所(LME)沒有進一步降低收費計劃，此舉旨在防止交易量下滑。

 

國內方面：國家統計局公佈7月CPI，漲幅或連續處“1時代”；央行8日開展1250億元7天期逆回購操作，一改上周連續淨回籠局面；十三五”陝西將加快電力外送，獲國家電網750億支持；京郊多地房價每平方米破4萬，一手房市場加速擠出剛需。

 

行業方面：全球股市創一年新高但美股跌，油價漲近3%；環保督察八地，一批鋼鐵有色企業被查處；杭州檢出一批菲律賓進口銅礦砂品質嚴重不合格，挽回經濟損失約40萬美元；7月銅進口大降，但並非利空銅價；電解銅產量環比同比均增，8月預減。

 

近兩日因包頭稀土產業國際論壇正在進行中，稀土市場觀望氛圍較濃，報價情況變動較少。會議報出信息，主要有工信部再表打黑決心，科技部發布18項稀土技術標準，論壇簽約項目30餘項總投資100億元，內蒙古設立40億稀土產業轉型升級資金，北方稀土牽頭成立包頭稀土產業聯盟等等。镨釹、鏑等產品主力下游磁材仍處淡季，消耗力一般，近兩日詢盤寥寥，而持貨商則仍較多期待，但亦有部分商家表示或難有預期的發酵效果，目前镨釹金屬含稅報32.3萬附近，鏑鐵含稅報126萬左右。

第八屆“中國.包頭稀土產業(國際)論壇”8日開幕，據工信部原材料工業司司長周長益介紹，中國北方稀土等5家大型稀土集團的組建工作已經通過驗收，中國五礦稀土集團的整合工作也在積極推進。六大稀土集團的稀土開採、冶煉分離產能已分別占到全國的90%和60%以上。十三五期間，我國將大力推進稀土資源規範開發，淘汰和化解過剩產能，推動產業集約化、高端化發展。另一方面，包頭市為支持當地稀土行業進行轉型，日前設立總規模60多億元的轉型升級投資基金。該基金計畫募資總額達66.6億元，分別由代表政府出資的包頭正信投資有限公司、農業銀行包頭市分行、浙商銀行聯合成立，並以1：2：2的出資比例籌組合資企業，再以合資企業佔30%比例的方式引進社會資本，進而籌資該投資基金。此外，該投資基金將以參股不控股模式參與包頭市稀土產業轉型升級項目。目前該基金自成立來已募資40億元。

 

稀土廣泛應用於新能源、核工業、航空航天等高技術領域，是珍貴的戰略資源。近一周氧化镨釹、金屬镨釹、金屬铽等品種反彈1%至4%，廠家對後市預期樂觀，看好限產、國儲等因素促使稀土行業供需格局好轉。

 

個股推薦：A股相關上市公司可關注銀河磁體、盛和資源、北礦科技、英洛華、廣晟有色、廈門鎢業等。

第八屆“中國·包頭稀土產業論壇”今日召開，會議提出：我國將繼續加強部門協作，建立監管會商機制，加強聯合執法和監督指導，對稀土違法違規問題突出的地方實行約談問責，並繼續聯合查處開採、生產、流通環節的違法違規行為；落實屬地監管責任，對涉嫌非法開採、經營、使用非法稀土礦產品的企業一查到底。

 

我國將通過實施稀土產品追溯體系，倒查市場上稀土產品來源，斬斷稀土黑利益鏈。同時，委託行業協會等第三方機構開展稀土違法違規線索調查取證，建立常態化工作機制，並結合稀土企業信用黑名單制度，將企業的違法違規記錄納入全國信用信息共享平台，使之成為企業經營、信貸、上市評價等重要參考因素。

 

稀土被譽為“新材料之母”，廣泛應用於新能源、自動化、裝備製造、光學、電子信息、核工業、航空航天等高技術領域，是珍貴的戰略資源。受經濟下行、“黑稀土”氾濫等因素影響，2011年7月以來稀土產品的價格持續低迷，價格跌去大半。 “十二五”期間，工信部、國土部等有關部門連續5年開展打擊稀土領域違法違規行為的專項行動，共查處案件113起，搗毀非法採礦點14個，關閉存在違法違規行為的企業28家，累計查扣非法稀土礦產品3.6萬噸、罰款約2.3億元。

本週LME銅、鋁、鉛、鋅、錫、鎳價格變化為-2.5%、0.3%、-2.2%、0.9%、2.8%、0.7%；SHFE 銅、鋁、鉛、鋅、錫、鎳價格變化為-0.5%、-0.5%、1.7%、​​2.5%、-0.2%、2.1%。 6月鋅礦進口9.34萬噸，創39個月以來新低，上半年進口量同比下降近30%；中國環保督查加嚴，小礦山大面積關停。

 

貴金屬行情：7月美國非農就業增加25.5萬，高於預估的18萬。本周美元指數漲0.8%至96.28，COMEX金跌1.2%至1341.4美元/盎司，COMEX銀跌3.1%至19.73美元/盎司；SHFE黃金漲1.7%，SHFE 白銀漲0.7%；SPDR持倉量增加22.25噸至980.34噸。

 

建議關注：山金、赤峰、西部黃金、中金及興業礦業、盛達礦業、銀泰資源、豫光金鉛、金貴銀業。

 

稀土鎢鉬行情：鎢精礦受環保督查影響漲2.2%至7.1萬元/噸，鉬精礦漲3.4%至905元/噸度。受環保督查影響，稀土分離及冶煉行業開工率下降，對稀土價格形成支撐，氧化镨釹跌0.4%至25.15萬元/噸，氧化鏑漲1.6%至1245 元/公斤，稀土價格穩步上漲，建議重視8月8日包頭稀土會議最新政策動向。電池級碳酸鋰13.5-14.5萬元/噸，預計16年需求21萬噸，即使全球規劃產能​​全部滿產供應僅20萬噸；鹽湖提鋰技術仍看未來，供不應求未改變。若新能源車補貼落地及三元電池應用放開，碳酸鋰有望迎來搶裝行情。高端鎂、鋁材受益汽車輕量化，航空業大發展帶來鈦材機會。

 

相關標的：中色、威華、安泰、廣晟、廈鎢、盛和、有研、北方稀土、中鎢、章源。

 

風險提示：中國經濟政策變化；美聯儲政策變化；新能源車補貼政策變化。

目前贛州市治理廢棄稀土礦山面積1971公頃，並與地方工業園建設開發相結合，提供工業建設用地540公頃，恢復林地面積1330公頃，恢復可用土地面積82公頃，其他19公頃。

  

2012年以來贛州市遵循“宜耕則耕、宜林則林、宜水則水、宜工則工”的原則，加大廢棄稀土礦山地質環境治理力度，編制了《贛州市礦山環境綜合治理規劃（2013-2020）》，積極向國土資源部、財政部、省國土資源廳、省財政廳爭取礦山地質環境治理項目，採取建攔擋壩、排水溝、護坡，地形整治、土地複墾、植被复綠等措施，開展礦山地質環境治理，同時對集中連片、交通便利的廢棄礦區，通過治理打造成工業園區，提供工業建設用地。

  

經過科學有效的治理措施，目前尋烏、安遠、定南等縣廢棄稀土礦山治理工作已取得一定成效。如尋烏縣文峰鄉石排村涵水廢棄稀土礦山治理後新建的光伏發電站正式並網發電，一期發電容量1萬千伏安，年發電量達1500萬千瓦時，每年可節約燃煤9000噸，減少碳排放量約2.3萬噸。安遠縣長崗崎—上坑稀土廢棄礦山主體工程已經完工，該項目建成後將確保高速公路連接線及下游車頭鎮黎洞村、三排村和新龍鄉田心村1.5萬餘名村民和5600多畝良田的安全，同時可為安遠工業園提供工業用地725畝。定南縣富田工業園廢棄稀土礦山綜合治理項目主體工程已經完工，項目建成後，礦區生態環境大有改觀，為該縣新增工業用地近2000畝，緩解工業園用地不足的矛盾，同時有利於減少對東江源水質的影響，確保下游群眾喝上放心水、安全水。