據悉，稀土國儲招標會議準備工作已於日前啟動，正式會議預計將在近日召開。業內人士認為，僅靠需求難以支撐稀土價格，如果此次招標成功將為疲軟的市場帶來利好，這也將給相關稀士概念股帶來投資機會。此前，市場有消息稱，此次招標數量​​可能超過第一輪招標的3870噸。業內人士普遍認為，僅靠需求難以支撐稀土價格，如果此次招標成功將為疲軟的市場帶來利好。本次收儲主要有氧化銪50噸、氧化釔1500噸、氧化鏑300噸、氧化铽6噸。 2014年8月稀土再次收儲，收儲總量為1萬噸，其中計劃收儲氧化镨釹4000噸，氧化鏑1200噸，铽50噸，銪500噸，釔2500噸，鉺300噸，镥90噸等，另商儲3000噸。

 

歷史上稀土己進行過二次收儲，而收儲力度逐漸增加。 2012年9月，稀土進行第一次收儲。今年6月召開的第一輪稀土國儲招標會議因價格過低而流標。據悉，第一輪招標的9個品種價格分別為：氧化镨釹26.89萬元/噸，氧化釹26.71萬元/噸，氧化镨31.93萬元/噸，氧化鏑130.45萬元/噸，氧化铽291.21萬元/噸，氧化銪40.35萬元/噸，氧化镥432.79萬元/噸，氧化釔2.29萬元/噸，氧化鉺17.57萬元/噸。

 

稀土作為戰略資源，隨著六大稀土集團整合完畢、稀土打黑的快速推進以及新一輪稀土收儲預期的來臨，稀土價格有望回歸其合理的價值區間，預計將重回上升通道。參照前兩次稀土收儲，預期2016-2018年稀土價格年均漲幅20%。此外，隨著六大稀土集團的成立，全球中國以六大稀土集團為主的供應格局將形成。目前中國北方稀土等5家大型稀土集團的組建工作已經通過驗收，中國五礦稀土集團的整合工作也在積極推進之中。這6家大型稀土集團整合了全國23家稀土礦山中的22家。國內的59家稀土冶煉分離企業中，已有54家整合進大集團。業內人士指出，六大稀土集團整合完成後，將進行指標分配、綠色生產、產品升級深加工等，有利於打擊“黑稀土”。據其介紹，所謂“黑稀土”，即未獲得政府開採批准而違法採獲的稀土產品。近年來，國內“黑稀土”猖獗不休。這也是稀土價格低迷的一個原因之一。

 

短期而言，稀土下游磁材需求處於淡季，終端庫存仍相對充裕，稀土價格暫沒有強有力的支撐，價格大幅向上突破較困難。中長期看，稀土收儲會議頻頻召開，國家在稀土收儲等方面的重視不斷加大將對低位的稀土價格形成預期支撐。同時，由於原礦價格有較強的成本支撐，稀土原料端價格向下空間並不大，一旦國儲再次成行，稀土價格反彈上漲機會明顯。

 

稀土價格上漲，稀土開采和冶煉企業將直接受益，建議關注廣晟有色(600259)、廈門鎢業(600549)、盛和資源(600392)、中色股份(000758)、安泰科技(000969)、有研新材(600206)等。釹鐵硼行業受益庫存升值和固定加工費率定價帶來的業績提升，建議關注，中科三環(000970)、寧波韻升(600366)、銀河磁體(300127)、正海磁材(300244)等。

今日宏觀資訊

 

國際方面：隔夜美元走強，基金屬延續分化表現；意大利、歐元區和法國通脹表現或有所改善，預期歐央行未來仍將擴大寬鬆；美國6.7月份ADP就業表現均較好，難以動搖市場對非農向好展望；美聯儲鷹派陣營空前強大，美聯儲加息預期或再度增強。

 

國內方面：成品油價格將迎年內最大漲幅，每升汽柴油漲超0.2元；樓市將現短期調整，一二線城市將深度調整；“十三五”期間四川將為十萬輛電動汽車提供充換電服務；汽車交通運輸三大產業升級在即；五大行日賺29億，不良貸款最差時候結束；過剩產能，地產債風險控制方案本週或出台；

 

行業方面：美國上週API原油庫存繼續增加，美油10合約小幅回落；智利兩大銅礦山暫停產，事故原因尚在調查中；海亮股份淨利增10.29%，銅加工品銷量增64.86% ；鋁冶煉行業生產穩中有降，行業整體盈利；受G20峰會影響，浙江部分蓄企集中減停產。

 

今日已月底，稀土市場在觀望中又暗淡了一個月，無論是稀土會議後，還是環保核查中，稀土市場始終還是在等待，觀望幾乎成了本月的代名詞。截至目前，镨釹、鏑等市場悲觀情緒未散，市場含稅報價仍較多低位，有貿易商家表示近期的成交利潤空間極小，如非老客戶訂單，他們都不願操作，目前氧化镨釹含稅報價25萬/噸，氧化鏑含稅報122萬/噸。

今日宏觀資訊

 

國際方面：美國勞動力市場日益強勁，加息預期進一步增強；美國7月個人消費支出環比0.3%，連續第四個月增長；歐洲央行與日本央行採取大規模刺激措施，刺激經濟增長；日本7月CPI連續第五個月下滑，核心CPI同比不及預期；歐元區經濟前景不明朗，通脹率徘徊在0附近。

 

國內方面：發改委兩月批复逾2800億元項目，基建投資加速度；除非中國經濟面臨增速跌破6.5%重大風險，決策者不會認為有必要降息或降準。中國人民銀行對此未予回复；環保稅法草案初審，不規範企業壓力很大；商務部正式發佈公告，9月1日起國內取消加工貿易業務審批；新能源車補貼增設電池門檻，衰減待明確；上海住建委回應購房信貸新政傳言，未研究過此類政策。

 

行業方面：夏季銀行日休市，滬市金屬缺乏外盤指引；隔夜美油10合約延續低位徘徊之勢，伊朗參與凍產談判態度模棱兩可；銅陵有色淨利降82.48%，陰極銅產量減4.67%；Codelco債務高築臨極端境地，減產或是不久之事；銅企業績好轉，TC樂觀冶煉企業。

 

今日稀土市場暫穩運行，月底已至，買賣雙方觀望政策面進一步消息，周初實際成交稀少，钬類產品因產品緊缺報價小幅上調，氧化镨釹類弱勢持續，氧化鏑廠家出貨意願低迷。

今日宏觀資訊

 

國際方面：美國公佈二季度實際GDP年化季率環比修正值、二季度PCE年化季率環比修正值、8月密歇根大學消費者信心指數終值，隔夜基金屬恐慌性殺跌情緒已暫告段落；美元指數先抑後揚，美油10合約重返強勢；伊朗石油部長贊加內確認出席9月OPEC凍產談判，再激髮油市熱情；美國聯儲主席卡普蘭發表偏鷹派言論，9月加息可能並未排除。

 

國內方面：中國銀行間市場交易商協會24日刊登公告稱，中信建投證券2016年第一期信用風險緩釋憑證創設登記；中國債市違約率上升，投資者在投資時更加謹慎；CRM市場發展逐步放緩，成交活躍度降低；31省份上半年GDP排行出爐，23地增速跑贏全國；電動汽車租賃市場空間200億，成資本掘金新熱點；中共中央7月26日召開政治局會議，北京和天津考慮出台新舉措控制房價。

 

行業方面：鎳價漲勢背後的隱憂：印尼鎳鐵供應正替代菲律賓礦石；江銅鉛鋅公司首次扭虧為盈，1~7月淨利潤2707萬元；8月17~19日，探索有色金屬加工產業可持續發展新模式；海外庫存激增，銅市烏雲壓頂。

 

本週稀土市場詢盤情況冷清不改，氧化物部分銷售積極​​，尤其是镨釹類產品，市面商家表示近期镨釹系信心受到的打擊較大，商家多不抱正面預期。另外消息方面，二批環保核查再起，內蒙、江西、江浙等地均包括其中，稀土雖不是主要核查對象，但市場仍有預計生產廠家會受到一定影響，此外國儲傳言再現，如能進一步得到證實，或對現低迷的稀土市場形成強力托舉。

镨釹產品，本週價格小幅下行，目前氧化镨釹含稅報價低位已在24.9萬/噸附近，不含稅22.5萬左右；镨釹金屬市場含稅價31.9萬-32.2萬左右。鏑類產品亦穩中有所讓步，不過觀望情緒依舊濃厚，尤其是在聽到收儲傳聞之後，目前氧化鏑含稅報價121、122萬/噸附近，鏑鐵含稅報價124、125萬/噸左右。钬類產品因現貨供應緊張，再次在低潮中獨自逆勢上行，氧化钬含稅報價27.5萬/噸以上，但據市場反映成交情況也是寥寥一般。钆類產品一直處低位，價格相對平穩，詢盤成交亦少量無增，目前氧化钆含稅價格6.8萬/噸附近，钆鐵含稅7.9萬-8萬/噸左右。鑭鈰金屬，下游企業開工率仍低，部分合資企業亦按需採購，鑭鈰金屬供需未變，報價含稅2.4-2.6萬/噸左右。

繼今年6月7日第一批稀土國儲招標會議流標之後，近日市場傳聞月底之前將召開收儲招標會議。當前已收到稀土國儲招標準備工作通知，且儲量將超過第一批的3，870噸。目前已經收到國儲招標準備工作通知，近期將要重召稀土國儲招標，預計時間在8月底之前，此批招標量將超過首批的3，870噸。北方稀土、五礦稀土將大概率不參加今年稀土國儲，而餘下四大集團將如何定價，​​收儲總量是否縮減，具體還得看招標效果。

 

2016年稀土商儲總量為5，200噸稀土氧化物國儲總量為15，600噸稀土氧化物。此前，中國國家發改委已確定三批稀土商儲的儲量和時間，具體如下：

因收儲多次議而未決，業內人士對國儲略顯疲態。但自上週一北方稀土集團下調镨釹產品報價後，镨釹、鏑等產品市場價格小幅再低，市場人士信心普遍不足。倘若此次國儲招標能釋放利好信號，無疑將重拾市場信心，加之9月初國外夏休結束且國內下游需求回暖，屆時稀土市場將趨於好轉。

 

在市場力量和供給側改革的政策推動下，稀土等金屬品種的供給收縮正在驅動價格進入上漲通道。再加上近期去產能政策有望進 一步加碼，將進一步增強供給收縮和價格反彈的力度和持續性。

 

相關個股

 

北方稀土、盛和資源、廣晟有色、創興資源。

今日宏觀資訊

 

國際方面：美國6月耐用​​品訂單月率大降4%，遠不及預期值和前值；美國7月Markit製造業PMI大幅走強，7月耐用品訂單月率或存在改善可能；德國8月IFO系列景氣指數或存在改善可能，德歐經濟企穩改善；耶倫週五講話會有驚喜，英鎊、日元和紐元的波動可能最大。

 

國內方面：人行今日公開市場操作半年來首次重啟500億14天期逆回購操作，連同900億元的7天期逆回購操作，緩和市場資金面緊張的意願較為強烈；隔夜Shibor持續上漲，顯示8月資金緊張格局重現；八條底線規定落地後，資管計劃領域監管加碼；大量資金脫離信貸流入房地產，銀行緊急剎車。

 

行業方面：隔夜隨著美元走強，原油返弱，基金屬市場心態橫遭重創；數據面或繼續支撐美元走強，基金屬市場整體上修空間或較為有限；銅繼續受制庫存大增拖累，倫錫逆勢走強；美國上週EIA原油庫存超預期回升，美油10合約瞬間崩潰；嘉能可上半年基本獲利下滑13%，進一步下調淨負債目標；江西銅業淨利下降47.19%，銅產量小幅增加。

 

稀土市場行情：稀土市場暫僵持，淡季效應未退，稀土磁材市場廠家以消耗前期庫存為主，少量採購暫無法提振市場。其餘下游板塊需求疲軟暫無改觀。