今日宏觀資訊

 

國際方面：美國總統大選首辯在即，道指跌逾160點，油價漲逾3%；國際貨幣基金組織（IMF）發布2016年中國年度磋商報告，稱中國應逐步停止制定經濟增長目標；　美國7月20座大城市房價指數或延續漲勢，樓市庫存持續短也令房價短期下跌空間受限。

 

國內方面：中國央行2450億“抽水”力度為半年最大；中國8月規模以上工業增加值同比增速較7月加快，固定資產投資止跌企穩；樓市已上漲18個月，政策收緊箭在弦上；新能源車碳配額明年啟動。

 

行業方面：長單簽訂日臨近國外冶煉廠挺價，洋山銅溢價持續拉升；美聯儲“陰雲”消散，大宗商品撥雲見日；甘肅發力鋁加工，有色金屬產業全面開花；越南鋼鋼鐵協會通報，泰國對中韓越不銹鋼管徵收反傾銷稅。

今日稀土市場暫穩運行，政策利好一再推遲情況下，庫存較高的輕稀土類產品繼續小幅向下調整，钬類維持堅挺，市場仍觀望。

 

另據報導，1-8月，福建省出口稀土金屬批次、貨值分別同比增長1.67倍和1.88倍，在近幾年稀土產品的“價格寒潮”中異軍突起。目前，我國稀土產品出口主要以稀土氧化物等初級產品出口為主，因技術含量較低，產能過剩嚴重，整體市場呈現量增價跌態勢。而稀土金屬作為稀土氧化物的再加工產品，在出口價格方面有優勢得多。福建檢驗檢疫局全力助推稀土企業穩出口、調結構，推動產品標準化建設，利用質檢系統“三同”“質量月”等活動契機，推動企業落實產品標準自我聲明和監督制度。提升企業自檢自控水平，通過國家級礦產品檢測重點實驗室技術優勢，積極開展人員交流、實驗比對等活動幫扶企業強化實驗室建設。同時，構建便捷通關環境。運用好無紙化報檢、分類管理辦法、無紙化通關等政策，為企業搭建半小時通關“快車道”。

工信部昨日發布《企業平均燃料消耗量與新能源汽車積分並行管理暫行辦法（徵求意見稿）》公開徵求意見。意見稿提出，將建立企業履行燃料消耗量和新能源汽車積分管理失信企業“黑名單 ”制度。對不履行承諾內容的失信違規企業 ，將其列入“黑名單 ”並公開曝光，在市場准入、享受財政補貼和稅收優惠政策、貨物通關等方面，對違規失信主體依法予以限製或禁入。

 

文件提出，對公告內獨立法人乘用車企業、單獨註冊進口經銷商的平均燃料消耗量進行管理。平均燃料消耗量達標企業將產生油耗正積分，不達標將產生負積分。同時，對乘用車生產企業的新能源汽車生產情況進行考核。自2018年起，一定規模以上的乘用車企業需滿足規定的新能源汽車年度積分比例要求。企業生產或進口新能源汽車的，將產生一定的新能源汽車積分，具體分值按照純電動續駛里程等技術指標確定。年度企業新能源汽車積分未達到比例要求的將產生負積分，負積分須通過購買正積分進行抵償。此外，工信部將油耗負積分與新能源汽車正積分進行掛鉤，油耗​​負積分可通過使用或購買新能源汽車正積分進行彌補。

 

為進一步加快行業先進技術研發進程，加大產品結構調整，採取切實措施降低汽車產品油耗，《暫行辦法》中將對平均燃料消耗量和新能源汽車積分實施監督管理，建立企業信用承諾制度，承諾完成情況將納入企業信用記錄進行管理。與此同時，《暫行辦法》還將依據企業平均燃料消耗量水平、新能源汽車積分情況實施相應獎懲管理。

 

業內人士稱，此舉主要是通過量化積分、積分交易等方式，強化企業發展節能汽車、新能源汽車的內生動力。政府不制定專門的積分交易價格，不建立專門的交易平台，企業交易價格、行為完全由市場決定，既可充分發揮企業市場主體作用，同時也將充分發揮社會各界的監督作用。專家也建議，新能源汽車企業以及相關部門機構，通過技術攻關、配套設施建設等方式，加快新能源汽車走進“尋常百姓家”。

本周有色金屬指數漲跌幅-4.20%，有色子板塊中，貴金屬漲跌幅-3.71%，工業金屬漲跌幅-3.93%，稀有金屬漲跌幅-4.74%。

 

有色金屬板塊本週漲幅前五位的股票為：天山紡織、雲海金屬、ST 魯豐、煉石有色、ST 東鉭；本週跌幅前五位的股票為：中礦資源、贛鋒鋰業、華友鈷業、銀邦股份、全新好。

 

本周有色行業及公司動態

 

預計全球礦商資本支出回升，或增100億美元；黃金市場再次面臨選擇；中國五礦深化總部改革，推進國有資本投資公司試點；違規項目就應該叫停! 廣晟有色定增獲得證監會批文；新華龍董事長辭職，主要產品價格變化；本周有色金屬價格走勢分化，鋁鋅錫回調，而銅鉛鎳小幅上漲；貴金屬價格微降；鎢價維持原狀。

 

投資策略

 

美國9月加息無望，今年大宗牛市暫時無虞。美國預期管理堪比A股政策市，貴金屬價格上躥下跳，投機性強而確定性差。建議規避貴金屬，重點關注稀有金屬及基本金屬中的強勢品種。鋅、錫近期出現單邊上揚行情，相關企業三季報有望超預期，建議積極關注。

 

風險提示：宏觀經濟波動風險；美元指數波動風險；有色金屬價格下跌風險。

今日宏觀資訊

 

國際資訊：美樓市或再釋利好，金屬續漲受制；德國央行週一調降對德國經濟前景看法，主因製造業出口需求疲軟；歐元區經濟復甦面臨不確定性，明年整體GDP增長和通脹預期雙雙調低0.1個百分點；歐洲央行今年可能都按兵不動，並維持QE項目期限不變。

 

國內資訊：中美房價聯袂大漲，美元回落金屬受振；8月中國經濟數據全面回暖，央行公佈《2016年第三季度中國企業家問卷調查報告》；國務院第三次大督查展開，地方政府控土地價格意願不強；8月銀行結售匯逆差環比大跌70%，為連續第14個月錄得逆差；車市淡季意外飆漲，四季度預期樂觀；房價泡沫已成為全民熱議話題，業內期盼調控更加有的放矢。

 

行業資訊：原油市場多空因素交織，週一美油10合約衝高回落；LME全球銅庫存增加625噸，LME銅註銷倉單57,975噸；隔夜美元最終收復部分跌勢，基本金屬繼續上漲空間或難有期待；市場等待本週央行會議，美元高位回落；歐美鋁升水企穩，日本升水依然疲弱；環境整治堅持不懈，菲律賓可能再關閉至少10家礦場；廣西有色宣告破產，為銀行間債市發行人首例。

 

今日稀土市場暫穩運行，镨釹產品價格小幅走弱，收儲暫無進一步消息，市場人士觀望以待，個別廠家反映下游訂單較上月轉好。